Clark Tseng, the senior director of the SEMI Market Analysis Department, said: "Although the sales of electronic products and ICs in the first quarter of 2025 were not directly affected by the new tariffs, the uncertainty of global trade policies has prompted some companies to accelerate shipments, while others have suspended investment. This push-pull dynamic may lead to an atypical seasonality in the industry in the coming months, as the industry is adapting to the constantly changing supply chain and Тарыфны пейзаж ".
Паўправадніковыя капітальныя выдаткі (CAPEX) знізіліся на 7% у месяц, але павялічыліся на 27% у параўнанні з мінулым годам. Гэта адбылося таму, што вытворцы працягвалі ўкладваць значныя інвестыцыі ў пашыраную логіку, памяць высокай прапускной здольнасці (HBM) і прасунутую ўпакоўку для падтрымкі прыкладанняў, якія кіруюцца AI. У першым квартале 2025 года Capex, звязаны з памяццю, узляцеў на 57% у параўнанні з мінулым годам, у той час як Capex, які не мяшаецца, павялічыўся на 15%, падкрэсліўшы акцэнт галіны на інавацыі і ўстойлівасць.
Выдаткі на выраб пласцін (WFE) павялічыліся на 19% у параўнанні з мінулым годам у першым квартале 2025 года, і, як чакаецца, у другім квартале вырасце яшчэ на 12%. Гэта тлумачыцца моцнымі інвестыцыямі ў перадавую логіку і вытворчасць памяці, што падтрымлівае хуткае прыняцце паўправаднікаў штучнага інтэлекту. Заказы на тэставае абсталяванне ў першым квартале павялічыліся на 56% у параўнанні з мінулым годам і, як чакаецца, вырасце на 53% у другім квартале, што адлюстроўвае складанасць і строгія патрабаванні да тэставання чыпаў AI і HBM. Упакоўка і тэставанне абсталявання таксама дасягнулі двухзначнага росту, скарыстаўшыся націскам у галіну для інтэграцыі з больш высокай шчыльнасцю і ўдасканаленых рашэнняў упакоўкі.
Boris Metodiev, дырэктар па аналізе рынку TechInsights, сказаў: "Рынак WFE, як чакаецца, дасягне стабільнага росту, абумоўленага дзяржаўнымі інвестыцыямі і дасягненнямі ў паўправаднікоў, асабліва ў галіне штучнага інтэлекту і новых тэхналогій. Аднак геапалітычныя нявызначанасці, уключаючы абмежаванні на экспарт і патэнцыяльныя тарыфы, могуць паўплываць на станоўчы трагаторый".
У адпаведнасці з ростам інвестыцый у капітальнае абсталяванне, сусветная магутнасць завода пласціны расце. Чакаецца, што ў першым квартале 2025 года ён перавышае 42,5 мільёна пласцін за квартал (разлічваецца на на аснове 300-мм пласцін) з ростам у параўнанні з мінулым годам і ростам у параўнанні з мінулым годам. Кітай па -ранейшаму прыводзіць да пашырэння патэнцыялу сярод усіх рэгіёнаў, хоць, як чакаецца, тэмпы росту запавольваюцца ў бліжэйшых кварталах. Характэрна, што Японія і Тайвань дасягнулі наймацнейшага штоквартальнага росту патэнцыялу, дзякуючы значным інвестыцыям у вытворчасць паўправадніковай магутнасці Японіяй і пашырэнне патэнцыялу на чале з вядучымі ліцейнымі вытворцамі Тайваня.
Забягаючы наперад, Semi і Techinsights прагназуюць, што, калі кампаніі перамяшчаюцца па падвойных праблемах нявызначанасці гандлёвай палітыкі і адаптацыі ланцужкі паставак, прамысловасць будзе праяўляць нетыповую сезонную карціну ў 2025 годзе. Хоць попыт на тэхналогіі штучнага інтэлекту і цэнтраў апрацоўкі дадзеных застаецца яркай плямай, іншыя сектары могуць адчуць затрымку інвестыцый альбо зрухі попыту з -за рэакцыі рынку на экіпальныя тарыфы і геалагічныя нявызначанасці.
